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Latest News

  • 28
    Jan

    Minimum substance test under EU shell company directive

    Minimum substance test under EU shell company directive In December 2021, the European Commission (EC) published its draft Council Directive, amending Directive 2011/16/EU (the Directive) and setting out the rules to prevent the misuse of shell entities for tax purposes. The EC has observed that certain individuals and some businesses direct their income to shell...
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  • 26
    Jan

    Legge svizzera sul trust tra semplicità e innovazione

    Legge svizzera sul trust tra semplicità e innovazione di Barbara Demergazzi, Compliance Officer La Svizzera ha innescato una vera e propria rivoluzione in materia di trust. Il primo passo lo ha compiuto approvando la legge che assoggetta i trustee professionali ad autorizzazione e vigilanza prudenziale. Ora sta arrontando una tappa altrettanto importante creando le basi...
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  • 24
    Jan

    La Svizzera strizza l’occhio al ricco mercato dei trust

    La Svizzera strizza l’occhio al ricco mercato dei trust Collaborazione di Giuseppe Macaluso, Partner di CapitalTrustees Il Consiglio Federale ha decisodi introdurre la figura giuridica nell’ordinamento elvetico a partire dai prossimi anni. Una mossa per restituire centralità alla piazza finanziaria,attirandoi capitali di investitori e imprenditori italiani ed europei. Anche la Svizzera ha messo gli occhi...
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  • 24
    Jan

    La Svizzera regolamenta il trust

    La Svizzera regolamenta il trust di FrancescoGiorcelli, Head of Corporate& Tax di CapitalTrustees Con il nuovo progetto di legge regolatrice sul trust, la Svizzera mira ad integrare un istituto di matrice anglosassone nel quadro giuridico esistente, enfatizzandone le caratteristiche giuridiche analoghe. La normativa proposta non presuppone quindi la trasposizione di concetti giuridici di common law...
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  • 17
    Jan

    Il nuovo trust made in Suisse sarà operativo già dal 2023

    Il nuovo trust made in Suisse sarà operativo già dal 2023 di Giuseppe Macaluso, Partner di Capital Trustees Patrimoni. Mercoledì scorso il Consiglio federale ha messo in consultazione il progetto di legge L’obiettivo é un mercato da centinaia di miliardi A chiusura di un decennio dedicato al riposizionamento di mercato – da ex paradiso fiscale...
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  • 17
    Dec

    US treasury publishes draft beneficial ownership reporting rule to tackle the use of shell companies

    US treasury publishes draft beneficial ownership reporting rule to tackle the use of shell companies The US Department of the Treasury’s Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) has published a draft rule which will implement the beneficial ownership information reporting provisions of the Corporate Transparency Act (CTA). The Act requires beneficial ownership reporting by domestic and...
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  • 13
    Dec

    La “nuova famiglia”: una sfida per la pianificazione patrimoniale

    La “nuova famiglia”: una sfida per la pianificazione patrimoniale di Barbara Demergazzi, Compliance Officer La famiglia, come concepita nella società moderna, è di gran lunga più complessa rispetto al modello cosiddetto “tradizionale”. Come si è evoluto il concetto di nucleo familiare, così anche le soluzioni di “wealth planning” si stanno modificando, per rispondere alle rinnovate...
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  • 09
    Dec

    The Federal Council initiates consultation on automatic exchange of information with twelve more partner states

    The Federal Council initiates consultation on automatic exchange of information with twelve more partner states On 3 December 2021, the Federal Council initiated the consultation on the introduction of the automatic exchange of financial account information (AEOI) with twelve additional states and territories. The AEOI is scheduled to enter into force on 1 January 2023,...
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  • 26
    Nov

    DTA amendment in the pipeline for Russia and Switzerland

    DTA amendment in the pipeline for Russia and Switzerland Following Russia’s recent request to revise the existing double taxation agreement (DTA) with Switzerland, the two Countries’ finance ministers have held a meeting to initiate discussion upon the matter. Starting from 2020, Russia has renegotiated a number of DTTs (as with Malta, Luxembourg and Cyprus), increasing...
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  • 19
    Nov

    La scelta di un trustee: come orientarsi?

    La scelta di un trustee: come orientarsi? di Barbara Demergazzi, Compliance Officer Scegliere il trustee per gestire il proprio trust è una decisione delicata, che dev’essere presa con piena consapevolezza. Le variabili da considerare sono numerose e da una decisione oculata dipende l’effettivo funzionamento del trust e il raggiungimento degli obiettivi del disponente Nel processo...
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  • 13
    Nov

    Protezioni per i token

    Protezioni per i token di Andrea Baroni partner di Capital Trustees Arte e rivoluzione digitale. L’utilizzo delle nuove tecnologie a supporto della detenzione e circolazione di beni artistici: implicazioni per i trust Lo sviluppo di nuove tecnologie a supporto della compravendita di beni artistici ha di recente permesso a collezionisti e ad acquirenti occasionali di...
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  • 08
    Nov

    Affetti più tutelati

    Affetti più tutelati di Andrea Baroni partner di Capital Trustees L’approccio alla regolamentazione dei rapporti affettivi nell’ordinamento italiano ha subito progressivi mutamenti, partendo da una concezione istituzionale ed inderogabile del matrimonio e giungendo ad una più privatistica, incentrata sulla volontà negoziale delle parti. Ciò ha permesso di disciplinare i rapporti personali e patrimoniali tra coniugi...
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  • 05
    Nov

    New Zealand is consulting on domestic trust’s reporting requirements

    New Zealand is consulting on domestic trust’s reporting requirements The New Zealand Inland Revenue Department (Inland Revenue) has recently issued a proposal regarding minimum requirements for the financial statements that trustees of domestic trusts will have to prepare starting in the 2021/22 tax year. The new requirements apply to all trusts that have assessable income...
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  • 05
    Nov

    Switzerland is consulting on AML Ordinance amendments

    Switzerland is consulting on AML Ordinance amendments Switzerland’s federal government has published draft amendments to the Anti-Money Laundering Ordinance (the Ordinance), which aim to implement the measures in the revised Anti-Money Laundering Act (the Act). The Act introduces most of the Financial Action Task Force’s (FATF’s) 2016 recommendations for Swiss anti-money laundering (AML) reform, including...
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  • 05
    Nov

     Una questione di trust

     Una questione di trust Giuseppe Macaluso partner di Capital Trustees UNO STRUMENTO FLESSIBILE, a garanzia della segregazione e valorizzazione del patrimonio, anche per la gestione degli asset digitali, dalle criptovalute agli Nft (Non fungible token). Il trust vive una seconda giovinezza dopo la sua definizione dal punto di vista normativo. Dal regolamento dell’assetto patrimoniale delle...
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  • 29
    Oct

    Il trust per la pianificazione patrimoniale di case e immobili commerciali

    Il trust per la pianificazione patrimoniale di case e immobili commerciali di Filippo Turato, Trust & Wealth Planner di Capital Trustees Gli immobili hanno un ruolo centrale nei portafogli d’investimento degli italiani, costituendo un asset chiave per le imprese ed una fonte di reddito, oltre che un bene dal valore affettivo per tante famiglie. La...
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  • 23
    Oct

    Fragilità più protette Andrea Baroni

    Fragilità più protette di Andrea Baroni partner di Capital Trustees La gestione delle situazioni di fragilità quali la vecchiaia, la giovane età, la disabilità fisica o mentale, nonché la dipendenza da sostanze, rappresenta sia una sfida per i privati che per le istituzioni che si adoperano per favorire l’assistenza del soggetto vulnerabile. Tra gli strumenti...
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  • 18
    Oct

    Alcuni usi del trust a supporto del conseguimento degli obiettivi aziendali

    Alcuni usi del trust a supporto del conseguimento degli obiettivi aziendali Giuseppe Macaluso, CEO di Capital Trustees Il trust è un istituto giuridico anglosassone particolarmente utilizzato nella pianificazione patrimoniale e successoria. La sua flessibilità lo rende inoltre idoneo a realizzare contemporaneamente una serie di scopi attinenti l’ambito societario, potendo infatti ricomprendere nel proprio fondo partecipazioni...
    Read More
  • 09
    Oct

    Il dilemma della riservatezza Andrea Baroni

    Il dilemma della riservatezza Andrea Baroni di Andrea Baroni partner di Capital Trustees Nel corso degli ultimi dieci anni gli intermediari finanziari con clientela internazionale si sono visti confrontati con un quadro normativo complesso, mutevole e spesso contraddittorio. Gli sforzi dei Governi, mirati a combattere l’evasione fiscale internazionale, hanno generato una serie di disposizioni che...
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  • 30
    Sep

    BO reporting proposed in Mexico’s 2022 economic reform

    BO reporting proposed in Mexico’s 2022 economic reform Mexico’s Ministry of Finance and Public Credit (Secretaría de Hacienda y Crédito Público) has presented to the Chamber of Deputies (Cámara de Diputados)  its Economic Package for 2022 (Paquete Económico para 2022). The proposal aims at increasing compliance with international reporting standards, with particular reference to automatic...
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  • 30
    Sep

    Mauritius: foreign trusts no longer exempt from income taxes

    Mauritius: foreign trusts no longer exempt from income taxes With the amendment of the country’s Finance Act (Miscellaneous Provisions) the Mauritius Revenue Authority (MRA) has recently announced that foreign trusts held within the country will no longer be exempt from income taxes. This means that even if you are a non-resident your will be required...
    Read More
  • 30
    Sep

    Trust e atleti squadra vincente per la conservazione del patrimonio

    Trust e atleti squadra vincente per la conservazione del patrimonio di Barbara Demergazzi, Compliance Officer Il trust è uno strumento estremamente versatile. I suoi principali pregi, tra cui la segregazione e la natura di strumento di pianificazione a lungo termine, lo rendono particolarmente idoneo a supportare gli atleti professionisti nella gestione del proprio patrimonio Tutto...
    Read More
  • 25
    Sep

    Gli asset digitali devono essere messi in sicurezza

    Gli asset digitali devono essere messi in sicurezza di Andrea Baroni partner di Capital Trustees Grazie alla loro diffusione nelle attività quotidiane, gli asset digitali quali i contenuti di spazi di archiviazione in-cloud, la corrispondenza elettronica, le librerie digitali o le valute virtuali, costituiscono ormai un’ampia parte del nostro patrimonio personale. Le loro caratteristiche specifiche,...
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  • 22
    Sep

    Under discussion the creation of a BO register in Cayman Islands

    Under discussion the creation of a  BO register in Cayman Islands The Cayman Islands government has proposed to set-up a beneficial ownership register which will replace the current system used by companies to register their controlling persons. Since 2017, Cayman Islands have required companies to keep records of their beneficial owners and make them available...
    Read More
  • 22
    Sep

    FINMA encourages trustees and portfolio managers to submit licence applications as soon as possible

    FINMA encourages trustees and portfolio managers to submit licence applications as soon as possible The Swiss Financial Market Supervisory Authority revealed that as of today only 180 out of around 2,400 portfolio managers and trustees have submitted a licence application required by the Financial Institutions Act (FinIA), which entered into force in January 2020. The...
    Read More
  • 13
    Sep

    Uno strumento per la tutela delle dimore storiche

    Uno strumento per la tutela delle dimore storiche di Andrea Baroni partner di Capital Trustees Lo studio della Commissione Europea Heritage Houses for Europe del 2019 evidenzia come le dimore storiche rappresentino un’importante risorsa per l’UE e per l’Italia in particolare, suscitando l’interesse di 52 milioni di visitatori grazie ad attività socio-culturali e realizzando un...
    Read More
  • 13
    Sep

    Abusive trust arrangements targeted by Australian Authorities

    Abusive trust arrangements targeted by Australian Authorities After collecting more than AUD 22.9 billion in liabilities against multinationals, wealthy individuals, trusts and public groups, the Australian Tax Office’s (ATO’s) tax avoidance taskforce aims to focus on ‘abusive trust arrangements’ and their promoters. Specifically, the agency will tackle HNWI and groups have seeking to exploit tax...
    Read More
  • 11
    Sep

    Uno strumento per la tutela delle dimore storiche

    Uno strumento per la tutela delle dimore storiche di Andrea Baroni partner di Capital Trustees Lo studio della Commissione Europea Heritage Houses for Europe del 2019 evidenzia come le dimore storiche rappresentino un’importante risorsa per l’UE e per l’Italia in particolare, suscitando l’interesse di 52 milioni di visitatori grazie ad attività socio-culturali e realizzando un...
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  • 10
    Sep

    UK’s TRS opens to non-taxable trusts and extends reporting deadline

    UK’s TRS opens to non-taxable trusts and extends reporting deadline The UK’s Trust Registration Service is now open for non-taxable trusts to register, bringing under its scope all UK express trusts and certain non-UK express trusts, with the exclusion of: a. UK-registered charities; b. will trusts limited to two years; c. life policies; d. trusts...
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  • 02
    Sep

    Non-controlling Jersey settlors will not classify as BOs

    Non-controlling Jersey settlors will not classify as BOs Following the introduction of the Financial Services (Disclosure and Provision of Information) (Jersey) Law 2020 (Disclosure Law), which came into force in January 2021 and created a beneficial ownership register for certain entities under scope, Jersey recently amended beneficial ownership guidance for companies owned by a trust....
    Read More
  • 01
    Sep

    Colombian Bill proposes tax reforms and introduction of a BO register

    Colombian Bill proposes tax reforms and introduction of a BO register The Colombian government has recently submitted to its Congress a tax reform Bill, the Social Investment Law (Ley de Inversión Social). The bill includes: a) modifications to VAT, with certain exclusions such as the one for foreign portfolio investments fixed-income securities (now subject to...
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  • 30
    Aug

    Esg: il lato oscuro (the dark side) della green economy

    Esg: il lato oscuro (the dark side) della green economy di Barbara Demergazzi, Compliance Officer La green economy rappresenta un segmento importante per gli investitori. Le attività economiche nel settore ambientale sono di importanza vitale per la sicurezza e la protezione dell’ecosistema. Esiste però un lato oscuro: attività legittime possono essere utilizzate come schermo per...
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  • 12
    Aug

    The Italian Revenue Agency changes its opinion on taxation of trust settlements

    The Italian Revenue Agency changes its opinion on taxation of trust settlements The Italian Revenue Agency has just published for consultation the draft of a new circular on direct and indirect taxation of trusts. The main news is the long long-awaited change in the Revenue’s attitude towards the settlement of assets into trust as far...
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  • 26
    Jul

    Russia creates new domestic foundations

    Russia creates new domestic foundations Russian Federal Law No.287-FZ will come into force on 1 March 2022, allowing Russian business owners to transfer to new private foundations business and personal assets of at least RUB100 million. The reform aims to provide continuity to businesses by reducing inheritance disputes. Unlike existing inheritance foundations, it will be...
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  • 22
    Jul

    Spanish law against tax fraud extends list of ‘non-cooperative jurisdictions’

    Spanish law against tax fraud extends list of ‘non-cooperative jurisdictions’ On July 10, the Spanish Law for the Prevention and Actions Against Tax Fraud (Law 11/2021) came into force, affecting almost every aspect of the Spanish tax system both for companies and individuals. In particular, the Law will extend the Spanish list of ‘non-cooperative jurisdictions’...
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  • 22
    Jul

    Gestire i rapporti patrimoniali familiari e le dinamiche successorie tramite il trust

    Gestire i rapporti patrimoniali familiari e le dinamiche successorie tramite il trust di Giuseppe Macaluso, CEO di Capital Trustees La pianificazione patrimoniale è sempre più spesso un’attività complessa, specialmente quando coinvolge famiglie articolate, i cui membri, con necessità e interessi diversi, si muovono in un contesto globale, coinvolgendo frequentemente classi di beni dalle caratteristiche particolari...
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  • 21
    Jul

    Blind trust: uno strumento, molteplici traguardi

    Blind trust: uno strumento, molteplici traguardi di Barbara Demergazzi,  Capital Trustees Il trust cieco o blind trust è un tipo di trust che realizza la massima separazione tra i beni in trust e il disponente o i beneficiari. Ecco a chi e quando potrebbe essere particolarmente utile questa forma di trust La convenzione relativa alla...
    Read More
  • 12
    Jul

    Ireland enacts new rules for BO’s registration

    Ireland enacts new rules for BO’s registration The European Union (Anti-Money Laundering: Beneficial Ownership of Trusts) Regulations  (the ‘2021 Trust Regulations’) have recently come into effect in Ireland. By revoking and replacing the 2019 beneficial ownership of trust regulations, the 2021 Trust Regulations provide for the establishment of a Central Register of Beneficial Ownership of Trusts, maintained...
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  • 02
    Jul

    La pianificazione patrimoniale degli asset digitali e l’uso del trust

    La pianificazione patrimoniale degli asset digitali e l’uso del trust di Giuseppe Macaluso, CEO Capital Trustees Tra i diversi beni al centro di strategie di pianificazione patrimoniale innovative, gli asset digitali stanno godendo di attenzione particolare grazie alla loro pervasiva diffusione nelle attività quotidiane Tra i diversi beni al centro di strategie di pianificazione patrimoniale...
    Read More
  • 01
    Jul

    Caso Salernitana, cos’è e come funziona un trust

    Caso Salernitana, cos’è e come funziona un trust Di Alessandra Pennuto, Trust & Wealth Planner di Capital Trustees Il patron della Lazio e della Salernitana Claudio Lotito ha tempo fino a domani per sciogliere il nodo della proprietà. La prima soluzione scelta è quella di un trust: ma cos’è un trust? Lo abbiamo chiesto ad Alessandra...
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  • 25
    Jun

    Australian court confirms foreign residents are taxable on trust gains.

    Australian court confirms foreign residents are taxable on trust gains. The decision of the  Federal Court of Australia in Peter Greensill Family Co Pty Ltd (Trustee) v ATO (2021 FCAFC 99) creates significant issues for non-resident beneficiaries of Australian discretionary trusts. In fact, the Court’s decision states that capital gains distributions from a trust to...
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  • 16
    Jun

    Switzerland announces new succession law from 2023

    Switzerland announces new succession law from 2023 At its meeting on 19 May 2021, the Federal Council decided to set the date for the implementation of the revision of Swiss succession law on 1 January 2023.  The reform will alter substantially Switzerland’s forced-heirship laws, adapting it to the evolution of society and allowing for more...
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  • 16
    Jun

    I molteplici utilizzi del trust. In Svizzera in arrivo una normativa ad hoc entro il 2023

    I molteplici utilizzi del trust. In Svizzera in arrivo una normativa ad hoc entro il 2023 Andrea Baroni Partner di Capital Trustees Il trust è uno strumento giuridico di derivazione anglosassone, riconosciuto e ormai ampiamente diffuso nei paesi di civil law (come l’Italia) dove, grazie alla ratifica della convenzione dell’Aia del 1985, è possibile applicare...
    Read More
  • 14
    Jun

    EU to re-assess tax information exchange agreements

    EU to re-assess tax information exchange agreements The European Data Protection Board (EDPB) asked EU Member States to re-assess their tax information exchange agreements (TIEA) with third countries in order to evaluate their compliance with taxpayers’ privacy rights and the General Data Protection Regulation (GDPR). This request follows concerns raised in Austria, France, Luxembourg and...
    Read More
  • 07
    Jun

    Il trust per la salvaguardia e gestione delle collezioni

    Il trust per la salvaguardia e gestione delle collezioni di Giuseppe Macaluso Oltre a garantire la segregazione delle opere conferite, rendendole insensibili agli eventi personali e legali sia del disponente che dei beneficiari, permette al collezionista di dettare regole per la loro gestione e fruizione II crescente interesse nell’arte, non solo come oggetto di passione...
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  • 05
    Jun

    Il trust é uno strumento cruciale per i patrimoni delle grandi famiglie

    Il trust é uno strumento cruciale per i patrimoni delle grandi famiglie di Andrea Baroni Lugano – partner di Capital Trustees La strutturazione del passaggio generazionale d’azienda é un tema complesso che interessa le piccole e medie aziende a conduzione familiare alla pari dei grandi gruppi industriali. Anche questi ultimi, infatti, sono spesso caratterizzati da...
    Read More
  • 02
    Jun

    Niente sperperi e più garanzie: ci pensa il trust

    Alessandra Pennuto (Capita Trustees): Fondamentale il rapporto di fiducia» di Alessandra Pennuto Capital Trustees, una trust com­pany leader da anni de! settore che dalla Svizzera offre servizi di gestione patrimoniale -Il compi­to di amministrare il fondo sara dunque affidato a un professionista, ii quale sara dotato della struttura e delle competenze le­gali e fiscali. Ulteriori strumen­ti...
    Read More
  • 29
    May

    Coppie tutelate anche senza matrimonio

    Il trust nel Nuovo Codice della Crisi di Andrea Baroni Lugano, Partner di Capital Trustees In Italia, le statistiche Istat dell’ultimo decennio riportano un calo dei matrimoni, cui ha fatto da contraltare l’aumento di separazioni e divorzi. Il trust, rispetto al fondo patrimoniale; dimostra maggiore flessibilità in quanto può essere istituito anche in assenza di...
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  • 20
    May

    US Treasury wants financial institutions to report taxpayers’ cash flows

    US Treasury wants financial institutions to report taxpayers’ cash flows As part of the Biden’s administration’s strategy to collect more taxes from high-net-worth individuals, the US Treasury Department will ask US financial institutions (FIs) to file reports of the annual aggregated inflow and outflow from every individual and business taxpayer’s accounts. This follows cuts to...
    Read More
  • 18
    May

    Growth and debt relief measures at the centre of the Summit on Financing African Economies

    Growth and debt relief measures at the centre of the Summit on Financing African Economies Today, 18 May 2021, Paris will host the Summit on Financing African Economies, which will welcome leaders of African and international organisations such as the UN, IMF, OECD, WTO and the World Bank, as well as  African Heads of State...
    Read More